Opsies Vir Beginners - Deel 1

Opsies vir beginners Deel 1 instrukteur 'N Paar jaar gelede het ek 'n reeks artikels oor opsies vir beginners met raad wat gerig is op mense wat heeltemal nuut in die idee van handel opsies. Opsies is 'n baie interessante en potensieel winsgewende instrument wanneer dit behoorlik gebruik, en is beslis my gunsteling. Aangesien hierdie brief het 'n nuwe lesers die hele tyd het ek gevoel die tyd is reg om 'n ander stel nie. So, begin hierdie week ons ​​sal dek die basiese beginsels van die opsies ter wille van nuwe handelaars en aspirant-handelaars. Die rede waarom baie mense is aangetrokke tot opsies is as gevolg van die beskikbare hefboom. Opsies kan potensieel 'n klomp geld op 'n klein belegging. Die mense wat opsies gebruik soos hierdie spekuleer. 'N heeltemal ander stel beleggers gebruik opsies in 'n heeltemal ander manier vir die beskerming van hul belegging in aandele of ander bates. Hierdie beleggers nie spekuleer; hulle verskansing. En tog 'n derde groep gebruik opsies word as deel van 'n konserwatiewe strategie om kontantvloei te genereer - óf 'n beskeie bedrag met 'n baie beskeie risiko, of 'n potensieel groter bedrag met 'n bietjie groter risiko. Dit is die drie modusse waarin opsies kan gebruik - vinnig groei, beskerming of huidige inkomste. Byna almal het 'n gebruik vir ten minste een van hierdie. As dit sluit jy, lees verder. Daar is net twee soorte opsies - Puts en oproepe. Met net hierdie twee komponente kan ons posisies van eindelose rasse bou. Die verskillende tipes posisies geroep opsies strategieë. Elke opsie is wat verband hou met 'n paar onderliggende bate. Dit kan 'n voorraad, 'n beursverhandelde fonds of iets anders wees. Vir ons eerste voorbeelde sal ons aanneem dat die onderliggende bate is 'n voorraad - die voorraad van die biotech maatskappy Actavis PLC (ACT). Kom ons sê, ter wille van die enigste voorbeeld wat ons is baie optimisties oor WET. Ons hou van sy besigheid vooruitsigte en ons wil die prys aksie wat op sy grafiek. Ons dink (kom ons sê) daardie Wet sal wees op 'n veel hoër prys drie weke van nou af. Ons dink dit kan maklik beweeg van sy huidige vlak by $ 298,36 tot sy onlangse hoogtepunt rondom $ 317,80, 'n toename van 6%. Hier is sy grafiek soos op April 23, 2015: As ons optree voorraad gekoop, vir elke honderd aandele wat ons kon $ 1980 te maak as ons reg hieroor beweeg. Aan die ander kant, sal ons moet saamvat $ 29,800 vir elke honderd aandele (of die helfte van wat in 'n marge-rekening). 'N alternatief sou wees om te koop, nie die ACT voorraad nie, maar 'n opsie om dit voorraad aan te koop. As die voorraad dan nie optrek in waarde staan ​​ons om 'n wins te maak. Opsies om voorraad te koop, staan ​​bekend as call opsies. As ons besluit om dit uit te oefen, dan moet ons "noem weg" wat voorraad aan die gespesifiseerde prys. Ons kry die voorraad deur die betaling van die opsie verkoper die bedrag geld wat ooreengekom is op die opsie deal. Byvoorbeeld, daar is opsies om op te tree teen $ 295 per aandeel te koop te eniger tyd in die volgende 56 dae (deur 19 Junie 2015). Dit $ 295 prys is bekend as die trefprys vir hierdie oproep opsies. Vir elke honderd aandele baie van die opsies kos $ 1380 ($ 13,80 per aandeel). Die prys van 'n opsie word na verwys as die premie. Om hierdie opsies koop ons net 'n paar klik in ons makelaars sagteware pakket en betaal die $ 1380 premie. Ons het dan die reg om die ACT-aandele te koop deur die betaling van 'n bykomende $ 295 per aandeel, of $ 29,500 vir die 100-aandeel baie. As ons oefen daardie reg, sal ons dan besit 100 aandele van ACT. Ons koste per aandeel sal wees om die $ 13,80 ons betaal vir die opsie oproep plus die $ 295 wat ons benewens sal betaal om uit te oefen. Dit is 'n totaal van $ 295,00 + $ 13,80 = $ 308,80 per aandeel. Ons is nie verplig om ons call opsies uit te oefen. Ons kan vashou aan hulle en wag vir ACT ons teiken te tref. As dit die geval is, dan kan ons opsie uit te oefen en flip die voorraad op daardie tydstip. As ons wag nog vir die opsies verval in Junie, as ACT op daardie tydstip is oral bo die $ 295 trefprys, sal dit in ons belang om die opsies uit te oefen. Anders sal ons nie pla nie. Kom ons kyk na die potensiële wins en verlies met die handel. As ACT styg tot $ 317,80 soos ons verwag, kan ons opsie uit te oefen en die eienaar van die voorraad teen 'n totale koste van $ 308,80 soos hierbo bereken. Ons kan dan verkoop dit vir $ 317,80, 'n wins van $ 317,80 $ 308,80 = $ 9,00 per aandeel ($ 900 vir die lot). Dit 6% beweeg in die voorraad sal ons besorg het 'n wins van meer as 65% van ons $ 1380 belegging. As WET gaan nêrens en is steeds op sy huidige prys van $ 298,36 wanneer die opsie verval, sal ons steeds in staat wees om 'n deel van ons koste te red. Ons kan die opsies op daardie tydstip uit te oefen, die koop van die voorraad vir $ 295; verkoop dit teen $ 298,36, en maak 'n positiewe kontantvloei op daardie transaksie van $ 3,36 per aandeel. Af te trek wat uit die $ 13,80 per aandeel opsie koste, sou ons netto verlies wees $ 13,80 $ 3,36 = $ 10,44 per aandeel. En ten slotte, as ACT onder gaan en bly onder $ 295 sal daar geen punt in die opsie op alle oefen nie. Ons sal dan ons $ 13,80 per aandeel opsie koste verloor het. So, ons ergste verlies is $ 1380. Dit is 'n baie minder as die derduisende ons kan verloor as ons die voorraad self gekoop en dit cratered. Ons moet die voorraad op te gaan ten einde 'n wins te maak. As dit nou nog sal ons geld verloor. Maar as die voorraad het optrek kan ons telling op die wysie van meer as 10 keer die persentasie wins in die voorraad self (65% van $ 1380 vs 6% van $ 29,836). Dit versterking van die potensiële wins op die handel is die hefboom wat die spekulatiewe opsie kopers gebruik in die hoop om 'n groot wins. Is dit 'n goeie handel? Kan dit beter word? Luister volgende keer om uit te vind. Vir vrae of kommentaar oor hierdie artikel, kontak ons ​​by helptradingacdemy.